טוקיו / RankWire.AI / – מדד ניקיי 225 ביפן ירד כמעט 2% בתחילת המסחר ביום שני, לאחר שהשווקים הגיבו לציפיות הגוברות לריביות גבוהות יותר. מדד הייחוס ירד ב-1.97% ל-65,096.63 לפני שהורחב לירידה לשפל תוך-יומי של 64,832.10. המכירות התמקדו בטכנולוגיה ובמניות רגישות אחרות לשער בשעות הפתיחה. מדד הטופיקס הרחב ירד גם הוא בתחילת המסחר, וירד ב-0.84% ל-4,111.71 לפני שהתאושש בהמשך המסחר.
מדד הניקיי התאושש מרבית הפסדיו עד סגירת יום שני וסיים על 66,311.93 נקודות, ירידה של 93.63 נקודות, או 0.14%. רמת סגירה זו עמדה הרבה מעל לשפל הבוקר וסימנה את שיא המסחר. מדד הטופיקס סיים על 4,156.29 נקודות, עלייה של 0.23%, ובכך הפך את הירידה המוקדמת שלו. רוחב השוק השתפר גם הוא ככל שהמסחר התקדם, כאשר 131 מרכיבי ניקיי עלו, 91 ירדו ושלושה סיימו ללא שינוי. ההתאוששות צמצמה בחדות ירידה בבוקר שעברה לזמן קצר את ה-2%.
תשואות האג"ח היפניות עלו במקביל לחולשה המוקדמת של המניות. תשואת האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים נגעה ב-2.95% ביום שני, הרמה הגבוהה ביותר שלה מאז 1996. התשואה לשנתיים עלתה ל-1.73%, הרמה הגבוהה ביותר שלה מאז אפריל 1995. תקופת פדיון קצרה יותר עוקבת מקרוב אחר הציפיות לשינויים במדיניות המוניטרית. מחירי האג"ח נעים בכיוון הפוך לתשואות, כך שהעלייה ליוותה את מחירי החוב הממשלתי הנמוכים יותר. השווקים גם העלו את תמחורם עבור ריביות מדיניות גבוהות יותר ביפן ובארצות הברית.
תשואות האג"ח מגיעות לשיא של שלושה עשורים
מניות הטכנולוגיה נשאו חלק ניכר מלחץ המניות המוקדם לאחר שמניות המוליכים למחצה בארה"ב נחלשו בסוף השבוע הקודם. המבנה המשוקלל של מדד הניקיי מעניק לרכיבי הטכנולוגיה הגדולים ביותר שלו השפעה משמעותית על המהלכים היומיים. עד הסגירה, עליות בחלקים אחרים של השוק סייעו לצמצם את הירידה של מדד הייחוס. מניות בנקים ביצעו ביצועים טובים יותר ממניות טכנולוגיה רבות כאשר התשואות המקומיות עלו. מדד הטופיקס גם עלה על הניקיי במהלך המסחר. לפיכך, נתוני המסחר המלא של יום שני היו שונים באופן מהותי מהירידה התלולה המוקדמת.
הלחץ על המניות היפניות נמשך ביום שלישי. מדד ניקיי ירד בכ-1% ל-65,646.57 במהלך המסחר, כאשר מניות הקשורות למחצה היו בין הירידות העיקריות. שוקי טוקיו התמודדו גם הם עם עלייה נוספת בתשואות האג"ח העולמיות ובמחירי האנרגיה. נפט גולמי מסוג ברנט עלה מעל 91 דולר לחבית כאשר הלחימה המחודשת במזרח התיכון העלתה את שוקי הנפט. הין נסחר קרוב ל-160 דולר לדולר, תוך שמירה על תנאי המטבע והאינפלציה במוקד. יפן מייבאת כמעט את כל הנפט הגולמי שלה, מה שהופך את מחירי האנרגיה לגורם עלות מקומי חשוב.
הריביות נותרות מרכזיות בשוקי יפן
בנק יפן העלה את הריבית לטווח קצר לכ-1% ביוני ושמר על רמה זו ביולי. ישיבת המדיניות המוניטרית הבאה שלו מתוכננת ל-17 וב-18 בספטמבר. גם הפדרל ריזרב השאיר את האינפלציה במרכז המסר המדיניות האחרון שלו. יו"ר הבנק אמר ב-28 באוגוסט כי האינפלציה בארה"ב נותרה מעל יעד 2% של הבנק המרכזי. תמחור השוק לריביות גבוהות יותר התחזק לאחר הערות אלו, בעוד שתשואות האג"ח הממשלתיות היפניות נותרו קרובות לרמות שלא נראו במשך כשלושה עשורים.
הסגירה הרשמית של יום שני מאשרת כי הירידה המוקדמת של 1.97% במדד ניקיי לא נמשכה לאורך כל המסחר. המדד סיים רק בירידה של 0.14%, בעוד שמדד הטופיקס סיים בטריטוריה חיובית. יום שלישי הביא לירידה נוספת כאשר מניות השבבים נחלשו ותשואות האג"ח הממשלתיות נותרו בסמוך לשיאים של עשרות שנים. שני המסחרים יצרו תנודות חדות תוך-יומיות במניות, אג"ח והין היפניים. ריביות, אינפלציה, תנועות מטבע ומחירי אנרגיה נותרו משתני שוק מרכזיים עם כניסת השווקים הפיננסיים היפניים לספטמבר.
הפוסט " מניות יפן יורדות ככל שמדד ניקיי יורד ותשואות האג"ח עולות" הופיע לראשונה ב- Arabian Observer: שימו לב יותר. הבינו את ערב.